자회사 한컴라이프케어 IPO로 지분 가치 상승! 한글과컴퓨터 주가 전망 및 목표주가

한글과컴퓨터 주가전망 및 목표주가

안녕하세요 

금일 소개해드릴 리서치 자료는 한글과컴퓨터입니다. 

IBK투자증권 이승훈 애널리스트가 4/20일에 '자회사 한컴라이프케어 IPO로 지분 가치 상승' 이란 제목으로 발행한 자료입니다. 

한글과컴퓨터는 집에 컴퓨터 있는 분들은 모두 아실 거라 생각하지만, 저희 회사만 해도 이제는 한글을 안 쓰고 워드를 사용합니다. 그래도 공공기관에서는 한글을 기본 프로그램을 사용하긴 하고 있긴 합니다. 

한글과컴퓨터는 회사의 자체의 경쟁력보다는 자회사 IPO로 주가가 주목받고 있는데요

이것에 대한 자세한 내요은 아래 내용에서 확인하시고 앞으로의 흐름이 어떻게 될지를 판단하셔서 투자를 고려하셨으면 합니다.  또한 다른 증권사에서 목표주가에 대해서도 참고하셨으면 합니다. 

투자를 하실때는 증권사의 말을 맹신하기보다는 본인의 투자 결정 시 전문가의 투자 의견으로 참고 용도로만 사용해주세요 

제 블로그에 들어온 모든분의 성공적인 투자가 되기를 바랍니다. 

한글과컴퓨터는 소프트웨어 개발 및 공급업을 목적으로 1990년 10월 11일에 설립되었으며 1996년 9월 24일 코스닥 시장에 상장한 회사입니다. 
한컴오피스 소프트웨어를 중심으로 오피스 SW 및 설루션 개발 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.
종속회사인 한컴라이프케어는 개인보호장비 분야를 주요 사업군으로 집중하여, 품질과 우수성을 기반으로 소방 개인안전장비 분야에서 독보적인 업체로 인정받고 있습니다. 출처 : 에프앤가이드

■ 한글과컴퓨터 주가전망 선 요약

IBK투자증권 한글과컴퓨터 예상실적 

IBK투자증권 리서치 자료에 따르면 한글과컴퓨터 자회사인 한컴라이프케어는 2020년 2배 이상 성장하고 올해 역시 높은 성장세가 예상되기 때 문에 기업가치는 5천억원 내외로 추정됨. 국내 건강관리장비, 서비스 관련 기업들의 2021년 평균 PER은 19배, 최근 1년 내 27배까지 거래되었기 때문에 순이익을 고려 할 때 시가총액은 약 4,500억원~6,500억원 범위로 분석됨. 한글과컴퓨터의 지분율 이 약 40%으로 자회사 가치가 약 2천억원을 넘어설 것으로 기대됨

 

■ 한글과컴퓨터 3년간 주가흐름

한글과컴퓨터 주가흐름

■ 한글과컴퓨터 증권사별 목표주가

증권사	최종일자	목표주가	직전 목표주가
키움	21/02/23	24,000	24,000
유진투자	21/02/17	25,000	22,300
IBK투자	21/04/20	31,000	31,000

 

■ 한컴라이프케어 IPO 진행으로 지분 가치 상승

한컴라이프케어의 연결 실적 추이

IBK투자증권 리서치 자료에서는 한글과컴퓨터는 한컴라이프케어의 상장으로 자회사 지분가치가 상승할 것으로 전망 됨. 한컴라이프케어는 IPO를 위한 예비심사청구서를 제출했으며 2020년 매출액 1,518억원(YoY +128%), 영업이익 387억원(YoY +323.7%), 순이익(지배) 277억원 (YoY 흑전)을 기록함. 작년 코로나19로 인해 마스크 및 방역 관련 매출이 크게 증가 하면서 높은 성장률과 수익성을 달성함.

2021년 매출액은 전년 대비 +15% 성장한 1,750억원을 달성할 것으로 전망됨. 마스크 및 방역 제품 다양화로 방역 사업이 성 장을 주도할 것으로 예상됨. 또한 드론 및 ICT기술을 결합한 스마트시티 사업을 확 대하면서 정부의 디지털, 그린 뉴딜 사업의 수혜가 기대됨. 수익성은 신규 사업 확 장을 위한 투자와 마스크 단가 하락으로 인해 전년 대비 둔화되지만 장비 회사임에 도 불구하고 영업이익률 20% 이상을 기록할 것으로 전망됨

 

■ 본사는 아마존과 협력으로 글로벌 SaaS 시장 진출

글로벌 클라우드 시장 전망

글로벌 클라우드 시장의 성장률 추이

2021년은 아마존과 협력을 통해 글로벌 SaaS(Software as a Service) 시장 진출이 본격화될 것으로 전망됨. 우선 아마존 마켓플레이스에 협업 서비스인 한컴웍스를 출 시할 예정임. 독일의 넥스트클라우드가 유럽 시장에 공급할 예정이기 때문에 해외 매출 상승이 기대됨. 코로나19 이후 글로벌 클라우드 기업들은 스마트워크 서비스에 적극적으로 투자함. 동사는 2018년 이후 아마존과 긴밀히 협력하고 있기 때문에 한 컴웍스 이후 아마존 기반의 추가적인 클라우드 서비스를 출시할 것으로 전망됨