성장여력이 더 커진 ADAS사업! 제 2막이 열린다. 만도 주가 전망, 배당금 및 목표주가



s만도 주가전망 및 배당정보

안녕하세요 

금일 소개해드릴 종목은 "만도"입니다. 

최근에 성장 여력이 더 커진 ADAS(첨단 자동차 운전 시스템)으로 인한 추가 성장이 예상되는 기업입니다. 

만도는 2014년 (주)한라홀딩스의 자동차 부품 제/판매업 부문이 인적 분할되어 설립된 회사입니다. 

만도는 자동차 제동장치, 조향장치, 현가장치 등을 생산하는 자동차 샤시부품 전문 제조회사입니다. 그리고 주요 매출 업체로는 현대자동차, 기아자동차 및 현대모비스, 현대위아입니다. 

성공적인 주식투자를 위하여 투자전에 최근에 증권사에서 나온 기업 리서치 자료까지 확인하셔서 투자를 진행할 실 때 도움이 되셨으면 합니다. 

 

ADAS란?
첨단 운전자 보조 시스템 (ADAS)은 운전자를 돕기 위해 첨단 기술을 사용하는 차량의 전자 시스템입니다. 여기에는 많은 활성 안전 기능이 포함될 수 있으며 종종 "ADAS"및 "활성 안전"이라는 용어가 같은 의미로 사용됩니다

■ 만도 1년간 주가 흐름

만도 1년간 주가흐름

 

 

만도 코스피지수 대비 주가추이

 

 

 

 

■ 만도 주가전망

 

한화투자증권 만도 재무정보

만도는 올해 3월 만도헬라 인수를 통해 글로벌 ADAS 업체로 거듭나기 위한 초석을 다졌습니다. Chassis 아이템의 고도화 추세 속에 ADAS 고 객사 다변화까지 성공한다면, 기업가치의 재평가가 이뤄질 것입니다.

한화투자증권은 만도에 대해 투자의견 매수를 유지하였으며, 목표주가는 91,000원으로 제시하였습니다. 

투자의견에 대해서 매수에 대한 사유는 ①ADAS 사업 고성장 지속, ②북미 전기차 공급 물량 증가 및 신규 고객사 확보, ③중국 지역 실적 회복세, ④ 차세대 Chassis 제품 공급 확대에 따른 높은 성장성에 근거하고 있습니다.

목표주가 91,000원에 대해서는  `21년 추정실적의 주당순이익 4,161원 에 Target PER 21.9배를 적용하여 산출하였습니다. 

만도 매출액 및 영업이이 추이와 전망

■ 성장 여력이 더 커진 ADAS 사업

한화투자증권 만도

 

※ 용어정리
   HMD : 현대자동차 그룹   
   HDA : 차세대 운전자 주행 보조 시스템
   DCU : 자동차 도메인 제어장치

 

■ 전기자동차(EV) OEM을 중심으로 한 신규 고객사 확대

한화투자증권 만도

만도 Chassis·기타 매출액 및 증감률 추이와 전망

■ ADAS: HMG 향 매출 성장 지속

만도 ADAS 매출액 및 전사 매출액 내 비중

현대차그룹  HDA2(차세대 운전자 주행보조 시스템) 옵션 제공 차종 수(내수 기준)

 

한화투자증권 만도

 

■ ADAS(첨단 운전자 보조 시스템) 글로벌 시장 수주 활동 본격화

 

만도헬라의 제품 포트폴리오와 향후 협업이 기대되는 제품군

한화투자증권 만도

 

글로벌 ADAS 센서 및 컴퓨팅 시장 규모 전망

■ 한화투자증권 만도 실적 추정

 

■ 만도 배당현황

만도 최근 배당현황(전자공시)

만도는 2020년 연결 당기순이익 감소로 인하여 20년에는 배당금을 지급하지 않습니다. 

만도의 현금 배당성향은 약 22% ~ 23% 정도 지급하던 회사였지만, 20%의 배당금을 지급할 경우 엄청 적은 금액이 배당되기 때문에 배당금을 지급하진 않았습니다. 

하지만, 2021년의 영업이익이 2019년의 실적을 넘어설 것으로 추정되기에, 추정실적이 나올 경우 1주당 550원 ~ 600원 배당이 예상됩니다. 

 

■ 만도 증권사별 목표주가

증권사	최종일자	목표주가	직전 목표주가
신한금융투자	21/03/15	95,000	95,000
키움	21/03/04	100,000	100,000
이베스트투자	21/03/02	110,000	110,000
한화투자	21/03/19	91,000

만도의 주가는 2020년 최저가 대비 굉장히 높은 상승을 이루어 냈습니다. 

코로나 이전 주가 대비하더라도 주가가 많이 뛰었습니다. 그럼에도 여러 증권사에서는 약 10만 원에 가까운 목표주가를 유지하고 있습니다. 

전기차 시장이 성큼 다가오고, 2021년의 실적 개선이 예상되는 만큼 앞으로의 미래가 기대되는 주식입니다. 

이제 전기차뿐만 아니라 대부분의 자동차에 여러 가지 옵션 채택 비중이 높아지는 만큼 앞으로의 행보가 기대됩니다. 

하지만, 주식 가격은 항상 미래가치를 미리 선반 영하는 경향이 있기 때문에, 이 주가가 선반영 된 것인지 아니면, 지금 주가는 미래가치를 온전히 반영하지 않은 것인지에 대해서는 내용 확인하셔서 현명한 투자되시길 바랍니다.