패키지 기판 신흥 강자 LG이노텍 주가 전망 및 목표주가

LG이노텍 주가전망 및 목표주가

 

안녕하세요 

이번에는 패키지 기판의 신흥강자로 떠오르는 엘지이노텍의 주가전망에 대해서 이야기해보겠습니다. 

LG이노텍의 주요 제품은 MLCC, Inductor 등이 있으며, 또한 주요 사업 부문은 수동소자를 생산/판매하는 컴포넌트솔루션 사업부문, 카메라모듈, 통신 모듈을 생산/판매하는 모듈솔루션 사업부문, 반도체패키지기판, 경연성 인쇄회로기판을 생산/판매하는 기판솔루션 사업부문입니다.

2020년 3분기 매출액은 컴포넌트 솔루션 부문 42%, 모듈솔루션 부문 39%, 기판솔루션 부문 19% 등으로 구성되어있습니다. 

 

키움증권 LG이노텍 Price Trend

 

 

■ LG이노텍 주가 전망

키움증권 LG이노텍 투자지표

키움증권 김지산 애널리스트 보고서에 의하면 LG이노텍의 사업 포트폴리오 선진화가 돋보이고 있다고 밝혔습니다. 

고질적 적자였던 LED와 HDI를 정리하였고, 광학 솔루션의 시장 지배력이 강화되고 있으며, 반도체 기판은 SiP와 mmWave AiP 위주로 신흥 강자로 부상했다고 전했으며. 자율주행 카메 라 및 센서 모듈 분야 선도적 행보도 주목할 필요가 있다고 하였습니다. 

삼성전기와 LG이노텍 패키지 기판 실적 추이 및 전망

 

■ LG이노텍 광학솔루션 도약 지속

올해도 LG이노텍의 광학솔루션 주도로 큰 폭의 실적 개선 전망하고 있습니다..

광학솔루션은 1) 전략 고객사의 프리미엄 스마트폰 지배력 강화 2) 카메라모듈 공급 방식 변화 및 우호적 경쟁 환경에 따른 고객사 내 점유율 확대 3) 센서 시프트 트 리플 카메라 중심의 지속적인 사양 진화를 바탕으로 큰 폭으로 성장을 전망하고 있습니다. 이를 위해 지난해보다 상당히 늘어난 규모의 시설투자 계획 발표하였습니다. 1분기 영업이익 3,121억 원으로 시장 컨센서스 상회 예상하였습니다.  광학솔루션의 출하량과 제품 Mix가 우호적이어서 기대 이상의 수익성으로 반영될 것으로 예상합니다.

LG이노텍 패키지 기반 실적 추이 및 전망

 

■ SiP와 mmWave AiP 강자로 부상

LG이노텍은 FC-CSP에 이어 통신용 SiP와 mmWave AiP 기판 강 자로 부상하고 있습니다. 패키지 기판의 후발 주자에 속하지만 시행착오를 최소화하며 예상보다 빠른 시기에 고수익성 확보하고 있으며, 선두권으로 도약하였습니다. FC-BGA 진출 가능성 언론 보도했으며, 올해 패키지 기판 매출은 7,400억 원으로 역대 최고 수익성 수반할 것으로 예상됩니다. 자율주행 카메라 및 센서 모듈 분야 선도적 행보와 전장 부품의 흑자 전환 기대감이 기업가치 재평가 근거 제공하게 될 것입니다.

 

mmWave AiP 기판 시장 전망

 

■ 증권사별 LG이노텍 목표주가

증권사	최종일자	목표주가	직전목표주가
신한금융투자	21/03/25	275,000	275,000
DB금융투자	21/03/25	270,000	270,000
한국투자	21/03/25	260,000	260,000
키움	21/03/29	260,000	260,000

LG이노텍의 목표주가는 26만 ~ 27.5만 원 수준으로 제시되고 있습니다. 

대부분의 증권사들이 기존 목표주가를 유지하는 모습입니다. 

투자의견은 모두 매수이지만, 증권사에서는 매도 의견을 내는 경우가 거의 없으니, 목표주가만 참고하셔서 투자하시는데 참고하셨으면 합니다. 

그리고 목표주가는 항상 현재 주가보다 높게 설정된다는 것도 꼭 참고하시길 바랍니다. 

목표주가에 근접하면 목표주가는 언제나 올라갑니다.  이건 내가 투자하려는 기업에 대해서 증권사들은 어떻게 바라보는지에 대한 보조 지표로 활용하시면 됩니다. 

 

■ LG이노텍의 3년간 주가 흐름

LG 이노텍 3년간 주가흐름

주식을 투자하실 때는 1년간의 주가 흐름을 보시면, 주식 가격 흐름에 대해서 왜곡된 부분이 있을 수 있습니다. 

최소 3년간 주가 흐름을 보고 구간별 이슈사항을 확인하셔서 떨어진 것과 올라간 것에 대한 사항을 확인해보시면, 현재 주가가 과도한 것인지, 더 발전할 가능성이 있는지를 확인할 수가 있습니다. 

키움증권의 리서치 자료를 보면 실적은 좋아질 것으로 예상되지만, 일정 부분은 이미 주가에 반영된 것으로 보입니다. 

이런 흐름을 확인하셔서 성공적인 투자되시길 바랍니다.