직전 4년합산보다 높은 실적은 계속될까? 금호석유 주가 전망 및 배당금과 목표주가

 

안녕하세요 

최근 4년간의 이익을 넘어서는 슈퍼 이익이 예상되는 금호석유 주가 전망입니다.

키움증권에서는 금일 현재 주가 대비 2배에 가까운 목표주가를 제시했습니다. 

그만큼 큰 실적이 좋아질것으로 예상하는 것이겠죠

 

금호석유는 1976년 12월 10일에 설립되었으며, 1988년 한국거래소(코스피) 주식을 상장하였습니다.

합성고무, 합성수지, 정밀화학, 전자소재, 건자재, 에너지, 페놀유도체, 항만운영 등의 사업을 꾸려나가고 있습니다. 

이중 합성고무산업은 천연고무와 유사한 성상을 지니는 합성고무상 물질 또는 고무상 탄성체가 될 수 있는 가소성 물질인 합성고무를 이용하여 타이어, 신발 등의 주원료를 생산하는 사업입니다. 

 

 

■ 태세 전환한 금호석유 실적

키움증권 금호석유 투자지표

키움증권 이동욱 애널리스트 리서치 자료에 따르면, 금호석유의 올해 연간 영업이익은 1조9,499억원으로 과거 4년 합산 영업 이익을 상회할 전망입니다. 전 사업부문의 이익 급증에 기인합니다. 이제는 경영권 분쟁 관련 불확실성이 제거되었고, 실적 관점으로 태세 전환하시길 권하였습니다. 

■ 경영권 분쟁 관련 불확실성은 해소 

금호석유의 경영권 분쟁 관련 불확실성이 해소되었습니다. 주주들은 몇 년에 걸친 동사의 선제적 고부가화 포트폴리오 구조조정 움직임 및 최근 발표한 신성장 플랫폼(2차 전지/CNT/반도체 소재 등) 확보 전략 등을 긍정적으로 평가한 것으로 보이고 있습니다. 이제는 금호석유의 실적 개선에 집중할 시기입니다. 

 

금호석유의 올해 연간 영업이익은 1조 9,449억 원으로 어닝 서프라이즈를 기록하였 던 작년 대비 162.0% 증가할 전망입니다. 이는 2017~2020년 합산 영업이익을 상회하는 수치입니다. 고무, 수지, 페놀유도체, 에너지 등 전 사업부문의 이익 급증에 기인하고 있습니다. 또한, 올해 하반기 또한 동사 주력 제품들의 역내/외 증설이 제한된 가운데, 국내 업체들의 모노머 증설 확대로 원재료 가격 측면의 하락 효과가 추가될 것으로 전망되고 있습니다. 한편 일부 시장에서는 NB Latex의 수익성 피크 아웃을 우려하고 있습니다. 하지만 전방 니트릴 장갑업체들의 공격적 증설이 이어지고 있는 가운데, 장갑 소 비량이 저조하였던 신흥국들의 수요가 급증하고 있고, 용도 확대로 내년까지 도 NB Latex 수급은 타이트한 상황을 유지할 전망입니다. 또한 금호석유는 국내 진단키트 업체와 달리 코비드 관련 수혜 제품으로 매출이 집중되어 있지 않습니다. 

금호석유 국내 NB 라텍스 가격 및 스프레드 추이

 

 

■ 세계 Top 5 에폭시수지 업체 목표

금호피앤비화학 에폭시 수지 생산능력 추이 및 전망

금호석유의 페놀유도체 부문은 올해도 높은 수익성을 유지할 전망입니다.

수요가 호조세를 유지하고 있는 가운데, 올해 2~3분기에 역내 많은 경쟁 업체들이 정기보수에 들어갈 것으로 예상되고 있으며, 운송비/유가상승으로 제품 가격 역시 추가 적으로 급등하고 있기 때문입니다.

한편 국내 2위 에폭시수지 생산능력을 보유하고 있는 금호석유는 지속적인 증설 추진, 큐멘 등 원재료 통합, 국내 경쟁사의 중국 플랜트 사고 영향 및 풍력 블레이드향 물량 증가로 최근 에폭시수지 수출량이 급증하고 있습니다.

또한 금호석유는 에폭시수지 경쟁력 강화를 위하여 지속적인 생산능력 확대로 세계 Top 5 에폭시수지 업체 등극을 목표하고 있고, 범용 제품을 특수 전환하여 제품 용도 및 고객 다양화도 모색하고 있습니다.

그뿐만 아니라 금호석유는 올해 11월까지 추가적인 증설을 통하여 에폭시수지 생산능력을 기존 대비 약 30% 확대할 전망입니다. 

 

 

국내 BPA 가격 추이

■ 증권사별 금호석유 목표주가

증권사	최종일자	목표주가	직전목표주가
KB	21/03/22	340,000	325,000
키움	21/03/29	500,000	460,000
DB금융투자	21/02/23	360,000	360,000

증권사별 금호석유의 목표주가입니다. 

대부분 21년에 높은 실적이 주목되는 만큼 목표주가를 올리고 있으며, 키움증권에서 제시한 금액은 무려 500,000원이라는 엄청 큰 금액을 제시했습니다. 

증권사에 리포트에는 모두 매수의견만 있지만, 이렇게 높은 금액을 제시했다는 것은 정말 큰 자신감을 보이는 것이겠죠

증권사에서 제시한 내용과 현황을 파악하셔서 앞으로의 주가를 판단하셨으면 합니다.  

 

■ 금호석유 배당현황

금호석유의 배당금입니다. 

2020년의 주당 배당금은 4200원입니다. 

코로나로 인해 주각 폭락했을 때 주가가 43,000원선에 거래되었으니까, 그때 매수하신 분들은 배당금만 약 10%를 가져가실 수 있었습니다. 

2021년의 높은 실적이 전망되는 만큼 더 높은 배당이 예상됩니다. 

이렇게 높아진 주가임에도 배당률이 약 1.6% 정도 되는 것을 보면 배당수익도 괜찮은 편입니다. 

하지만, 실적이 안 좋아지면 배당금이 유지되기가 어려운 점도 감안하셔서 투자가 필요합니다.  

■ 금호석유 3년간 주가 추이

 

금호석유의 3년간의 주가 추이입니다. 

최근 3년간 평균 8만 ~ 12만 원 수준에 거래되고 있던 주식인데 최근 어닝서프라이즈에 힘입어 주가 역시 큰 폭으로 점프했습니다.

대부분의 증권사들이 이전보다 높은 목표주가를 제시하고 있는데요, 최근 1년 사이에는 급격하게 오른 것 같은 느낌이 있긴 합니다. 

하지만 더 큰 영업이익을 전망하는 만큼 고민되긴 합니다. 

이런 주가 흐름을 보시고 앞으로도 이런 폭발적인 수요와 이익을 이어나갈 수 있는지는 여러 가지 자료를 보시고 현명한 주식투자되시길 바랍니다.