세계로 뻗어가는 바른 먹거리 풀무원 주가 전망 및 목표주가

안녕하세요 

오늘은 세계로 세력을 뻗치고 있는 풀무원에 대한 주가전망 및 목표주가 안내입니다. 

풀무원은, 식품제조업 등을 주사업 목적으로 설립되었으며, 2008년 인적분할을 통해 순수지주회사로 출범 하였습니다.

풀무원식품, 풀무원건강생활 등 총 7개의 자회사를 가지고 있습니다. 

 

 

■ 풀무원 주가전망

대신증권 리서치 자료에서는 풀무원 주식에 대하여 투자의견 매수, 목표주가 25,000원 유지하였습니다. 

2020년 영업이익이 50% 증가에도 국내 식품 부문의 실적 개선 추세가 2021 년에도 지속될 것으로 기대됩니다

코로나 쇼크가 불가피 했던 단체급식, 푸드서 비스/외식 부문의 기저효과가 두드러지며 2021년 영업이익 60% 증가 기대된다고 전망하였습니다

국내외 식물성 단백질 시장에서 입지를 공고히 하며 해외 사업 부문의 턴어 라운드가 유의미할 것으로 판단하며 높은 시장 성장성 역시 긍정적으로 평가하였습니다

 

■ 풀무원 기대치를 상회할 1분기

2021년 1분기 풀무원의 연결 매출액은 5,446억원, 영업 이익은 136억원 으로 종전 대신증권 추정 영업이익 138억원에는 부합할 전망이나 컨센서스 영업이익 126억원은 상회하며 전년 동기 대비 큰 폭의 실적 개선 기대하고 있습니다

국내 식품 매출액은 주요 제품의 판매 호조에 힘입어 전년 동기 대비 +3% yoy 증가할 것으로 기대되는데 이는 2019년 1분기 대비로는 21% 증가된 수준입니다 

코로나 여파로 부진이 불가피했던 단체급식, 푸드서비스/외식 부문의 적자 폭 역시 전년 동기 대비 각각 8억원, 47억원 축소되며 이익 개선 주도 예상하고 있습니다

지난해 11월 일본에서 출시된 두부바 판매 호조 기여 등으로 일본 법인의 적 자 폭은 전년 동기 대비 개선된 것으로 파악되며 미국 법인 역시 지난해에 수익성 개선 추세는 이어질 것으로 예상되나 이번 1분기 새롭게 런칭된 식물 성 지향 식품 브랜드 ‘플랜트스파이어드(Plantspired)’ 관련 판촉비 증가로 개 선 폭은 2분기부터 두드러질 전망. 중국 법인은 개선된 수익성이 유지되면서 도 외형 성장은 지속되고 있는 것으로 파악되고 있습니다

 

■ 풀무원 주가 변동요인

1) 해외사업 정상화 속도

2) 국내 가공식품 시장 경쟁 완화에 따른 수익성 개선 여부 

3) 코로나19 완화에 따른 식자재 유통 및 외식 사업 정상화 여부

 

■ 풀무원 3년간 주가흐름

풀무원 3년간 주가흐름

풀무원의 3년간의 주가흐름입니다. 

변동성이 생각보다 큰 주식이네요 

코로나로 인하여 주가가 7000원대 까지 떨어졌었으나, 현재는 실적 개선 및 기저효과로 인하여 주가가 17,000원 정도에 거래되고 있습니다. 최근 코로나가 백신효과를 보면서 학교에 급식이 재개되는것에 대한 기대감에 따르는 주가 상승으로 추정됩니다. 

 

 

 

■ 증권사별 풀무원 목표주가

증권사	최종일자	목표주가	최종 목표주가
삼성	21/01/29	23,000	23,000
신한금융투자	21/01/29	24,000	24,000
대신	21/04/02	25,000	25,000

증권사들은 풀무원에 대하여 목표주가는 모두 기존 주가를 유지하였고, 최근에 리서치 자료를 발표한 대신증권역시 

25,000원 투자금액 유지하였습니다. 

증권사들의 목표주가는 참고용으로만 사용하시면 될것같습니다.  증권사 리서치 자료를 참고하셔서 성공적인 투자 되시길 바랍니다.