역대 최고치의 영업이익 전망!! 롯데정밀화학 주가 전망 및 목표주가(21년, 22년 배당금)

■ 역대 영업이익 최고치 전망되는 롯데정밀화학

■ 롯데정밀화학 주가 전망 및 목표주가

안녕하세요

이번 대박 실적을 보여준 롯데정밀화학 주가 전망입니다

이번 3개월치 실적이 작년 실적의 60%정도가 예상되고 있습니다 실적만 보면 호황기에 들어선것으로 보이는데요

이에 대한것은 아래에서확인이 가능합니다

롯데정밀화학 투자지표(키움증권)

키움증권 리서치 자료에 따르면 롯데정밀화학의 올해 4분기 영업이익은 835억원으로 역대 최대 분기 수치를 기록할것으로 전망하고 있습니다.

이번 4분기의 영업이익은 작년 연간 영업이익의 60% 수준으로 대단한 실적입니다.

이는 원재료 요소 가격 상승 및 물류비 부담에도 불구하고, ECH/가성소다/암모니아/셀룰로스등 주력 제품/상품들의 가격/스프레드 반등에 기인하고 있습니다.

한편 롯데이네오스화학/ 솔루스첨단소재(간접) 등의 보유 지분 가치만 하더라도 현재 시가총액의 약 60% 가 설명되는 점도 있으니 이점을 고려해서 투자에 참고 하시기 바랍니다. 

 

경쟁사 대비 저평가되어있는 종합 2차 전지소재 업체 LG 엘지화학 주가전망 배당금

경쟁사 대비 저평가되어있는 종합 2차 전지소재 업체 LG 엘지화학 주가전망 및 21년 배당금

 

 

■ 놀라운 롯데정밀화학의 4분기 영업이익

롯데정밀화학의 올해 4분기 영업이익은 835억원으로 작년 동기 대비 193.4% 증가하였습니다,

이는 역대 최대 분기 영업이익을 기록할것으로 예상하고 있습니다.

이 실적은 참고로 작년 연간 영업이익의 60% 수준입니다.

원재료 요소 가격 상승 및 물류비 부담 요인에도 불구하고, 수출주에 우호적인 환율 여건이 지속되었습니다

국내 암모니아 가격(수입)추이

그리고, ECH/가성소다/암모니아/셀룰로스 등 주력 제품/상품들의 가격 반등에 따른 실적으로 보여지고 있습니다

국내 ECH 가격 및 스프레드 추이

이에 대한 내용을 살펴보면 ECH는 전방 에폭시수지의 호조세가 유지되는 가운데, 역내 정기 보수 및 비계획 셧다운 확대로 공급 부족 사태가 발생하고 있고, 운송비 급 등과 브라질 바이오디젤 혼합률 변경에 따른 글리세린 가격 급등으로 경쟁 글리세린 ECH 공법의 수익성이 감소하는 등 반사수혜가 이어지고 있습니다.

그 뿐만아니라 가성소다 가격도 높은 수준을 지속하고 있다. 환경 규제 등으로 세계 1위 가성소다 생산국인 중국의 공급이 감소하였고, 역내/외 알루미나 정제설비 의 생산량 확대 등으로 가성소다 수요가 증가하고 있기 때문입니다.

국내 가성소다 가격추이

 

또한 내년 영업이익도 올해 대비 이익이 증가할 전망입니다. 물류 차질 완화로 셀룰로스부문 운송비 부담이 감소될 것으로 예상되고있고, 중국 환경 규제 지속으로 암모니아/가성소다 가격이 견조한 수준을 지속할것으로 전망하고 있으며, 올해 증설한 메셀로스/애니코트의 온기 반영 효과 및 내년 식의약용 셀룰로스 제품의 추가 증설이 있기 때문입니다.

국내 셀룰로스 에테르 가격 추이

 

한편 높은 수익성을 기록하고 있는 롯데이네오스화학과 동박 생산능력의 공격적 확장을 지속하고 있는 솔루스첨단소재 등 보유 지분 가치는 보수적 으로도 현재 시가총액의 약 60%가 설명이 되는 점도 고려할 필요가 있습니다.

 

■ 그린 암모니아, 벙커링/혼소 발전소향 수요 증가 전망

롯데정밀화학은 9.3만톤의 암모니아 저장 능력을 바탕으로 국내 암모니아 시장의 60~70%를 점유하고 있는 국내 1위 암모니아 사업자입니다.

이런 시장 점유율 및 보유 인프라를 바탕으로 롯데정밀화학은 성장성이 큰 그린 암모니아 사업 진출 을 확대하고 있습니다.

롯데정밀화학의 암모니아 인프라가 있는 울산은 세계 Top 6 벙커링 기지인 부산과 물리적 거리가 50km에 불과하여, 암모니아 벙커링 사업 관련 경쟁력을 이미 보유하고 있습니다.

또한 수소 모빌리티/연료전지향 수요 증가도 예상되고 있으나, 암모니아 혼소 발전으로 인한 암모니아 시장의 성장 잠재력도 고려할 필요성도 있습니다.

롯데정밀화학 포괄손익 계산서

 

■ 롯데정밀화학 투자지표 및 21년, 22년, 23년 예상 배당금

롯데 정밀화학의 21년 ~ 23년 예상배당금은 1주당 2000원으로 예상되고 있습니다. 

올해 실적이 좋아진만큼 20년 대비 500원 오른 2,000원으로 추정하고 있습니다.  

롯데정밀화학 21년, 22년, 23년 예상 배당금(키움증권)

약화된 모멘텀 감안해도 낮은 주가! 풍산 주가전망 및 21년, 22년 배당금

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실적도 좋은데 배당까지 매력있다. 삼성증권 주가 전망 및 배당금

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■ 롯데정밀화학 목표주가

롯데정밀화학 목표주가(키움증권)

기대치보다 높은 영업이익 KT 주가 전망 및 예상 배당금

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