누가봐도 탐나는 건설사! 대우건설 주가전망 및 목표주가

대우건설 주가전망 및 목표주가

안녕하세요

요즘들어 다시 주목받고있는 건설주식 2탄 대우건설입니다. 

대우건설은 최근 부양공급을 바탕으로 한 주택 매출 성장과 해외 부문의 마진 개선되고 있고, 베트남 이익 기여 등으로 올해에 이어 내년까지도 이익이 좋아질것으로 기대되고있습니다. 

그 뿐만아니라 주택 매출은 올해 1분기에도 작년 4분기 성수기 매출을 뛰어넘고있어 확실한 성장 기조를 보여주고 있는데요

그리고 해외에 까지 원전(체코 원전 수주 참여), 리비아(공사 재개 및 추가 신규수주), 베트남(추가 사업 논의) 등 여러가지 모멘텀이 기대되고 있는 주식입니다. 

그 뿐만아니라 대우건설 인수전에 아부다비투자청, 중국건 축정공사, 중흥건설, DS네트웍스 등이 참여한 것으로 파악돼 매각 작업도 순조롭게 진행될 것으로 기대되고 있습니다

대우건설에 관심이 생기셨다면, 리서치 자료 한번 확인해보시고, 성공적인 투자되시길 바랍니다. 

 

 

■ 대우건설 주가전망 선요약

한화투자증권 대우증권 예상실적

주택 매출 성장과 해외 실적 정상화, 베트남 법인의 이익 기여 등으로 향 후 2~3년 간 가파른 이익 성장이 예상됩니다. 여기에 더해지는 모멘텀들 은 동사의 매력도를 더욱 높이는 부분입니다. 한화투자증권에서는 대우건설에 대해 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 10,500원으로 상향하였습니다.

 

■ 2분기부터는 실적 굳히기 진입

한화투자증권 리서치자료에서는 2분기부터는 본격적인 실적 굳히기에 들어갈것으로 보고 있습니다. 우선, 두 자릿 수의 탑 라인 성장이 시작될 전망인데 그 주축은 물론 주택입니다.

주택 매출은 올해 1분기에도 작년 4분기 성수기 매출을 뛰어넘으며 확실한 성장 기조를 증명하였습니다. 더불어 1분기와 같은 일시적인 마진 개선이 진짜 일시적이라고 단정짓기도 어려운 상황입니다.

대우건설 신규수주 추이

해외 부문 매출도 점진적인 회복이 예상되는데, 하반기부터 신규 현장 매출이 본격적으로 늘어나는 만큼 마진 안정화도 함께 기대해볼 수 있을것으로 예상합니다. 베트남 THT 법인에서 는 아파트 잔여매출과 빌라 매출이 전 분기에 걸쳐 반영됨에 따라 이익 기여를 지속할 예정입니다

대우건설 해외수주 파이프라인

 

■ 누가봐도 탐나는 건설사

국내외 할 것 없이, 실적과 모멘텀을 막론하고 전 부문에 걸쳐 투자 매 력도가 커진 상황입니다. 분양공급을 바탕으로 한 주택 매출 성장과 해외 부문의 마진 개선, 베트남 이익 기여 등으로 올해에 이어 내년까지도 이익 개선폭이 클 것으로 예상되고 있습니다. 실적 외에 여러 가지 모멘텀들도 주가에 긍정적으로 작용하고 있는데 원전(체코 원전 수주 참여), 리비 아(공사 재개 및 추가 신규수주), 베트남(추가 사업 논의) 등이 이에 해당합니다. 이 가운데 대우건설 인수전에 아부다비투자청(ADIA), 중국건 축정공사(CSCE), 중흥건설, DS네트웍스 등이 참여한 것으로 파악돼 매각 작업도 순조롭게 진행될 것으로 기대되고 있습니다

대우건설 분양 추이 및 계획

■ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 10,500원으로 상향

한화투자증권에서는 대우건설에 대해 투자의견 매수를 유지하며, 목표주가를 기존 9,000원에서 10,500원으로 상향하였습니다. 연간 추정치 변경은 미미하나 목표배수를 기존 1.1배에서 1.25배(12개월 예상 ROE 17.6%)로 높여 적용하였습니다. 가파른 이익 성장과 이에 더해지는 모멘텀들로 투자 매력이 더욱 높아지고 있는 모습입니다. 현재 대우건설의 주가는 12M Fwd. P/E 6.2배, P/B 0.99배 수준입니다

 

 

■ 대우건설 증권사별 목표주가 제시

증권사	목표주가 제시일	목표주가	직전 목표주가
메리츠증권	21/06/02	7,300	7,300
KB증권	21/05/31	9,000	9,000
유진투자증권	21/05/28	10,000	10,000
한화투자증권	21/06/03	10,500	9,000