2차전지 전지박 사업의 상승추세 강화! 솔루스첨단소재 주가 전망 및 목표주가

■ 전지박 사업의 강자 솔루스첨단소재 주가 전망 및 목표주가

 

안녕하세요 

전지박 사업은 이제부터가 진짜모습을 본격적으로 보여줄것으로 예상되는 솔루스첨단소재입니다. 

솔루스첨단소재는 이번분기부터 주가의 상승추세를 바라보고 있으며, 증권사들이 이 주식의 목표주가를 상향하고 있습니다.  전지박 사업에 대해서 전지박 2공장에 대한 투자를 진행하고 22년 하반기부터 가동이 된다고 하니, 그 기대감과 최근에 보여주는 실적상승에 대한 기대감이 반영된것으로 보입니다. 

2차 전지에 대해서 관심이 있다면, 글로벌 전기차 차량에 대해서도 확인해볼필요도 있습니다. 

최근 테슬라에서 저가모델에 인산철배터리를 사용한다는 이야기가 있어서 조금 주춤하는 경향이 있지만, 고급 차량에는 인산철을 사용하기는 어려울것으로 바라보고 있습니다. 

그리고, 배터리를 만들때 완제품보다는 이렇게 특정한 분야에서 강한 소재업체를 확인하는것도 성공적인 투자를 위해서는 정보를 확인해보시는것도 좋은 방법입니다. 

솔루스첨단소재 분기별 실적 추이전망

 

2차전지에 투자하기 점검해야할 2가지 문제점 확인

2차전지에 투자하기 위해 꼭 점검해야할 글로벌 전기차 판매동향과 2가지 문제점 확인

■ 솔루스첨단소재의 주가 상승추세 강화

솔루스첨단소재 전지박 연간 Capa. 추이 및 전망

솔루스첨단소재의 21년 4분기 부터 주가의 상승 추세가 강화되고 있습니다. 그중에서도 특히 전지박 2공장에 대한 신규 수주 확보 가능성에 주목해야할 필요가 있습니다. 

2022 년 하반기 가동 예정인 전지박 2공장 Capa는 1.8만t 규모로 1공장 대비 50% 큽니다.

과거 솔루스첨단소재의 전지박 1공장 가동 시점 1~1.5년 이전에 LG화학, SK온 등과 장기 공급 계약이 선제적으로 체결됐다는 점을 미루어 보았을때 연내 2공장에 대한 신규 수주가 예상되고 있습니다.

전기차 배터리용 전지박 시장 수요 추이 및 전망

금액 기준으로는 연간 약 3,000억원 규모에 달할 것으로 추정하고 있습니다. 뿐만아니라 현재 진행 중인 유럽뿐만 아니라 북미 지역 내 신규 공장 착공 움직임도 본격화될것으로 전망하고 있습니다.

솔루스첨단소재는 이미 지난 5월에 북미 전지박 공장 증설을 공식화한 바 있습니다. 북미 공장 Capa는 최대 6만t 규모일 것으로 파악되며, 이를 포함한 동사의 전지박 Capa는 2021년 1.2만t에서 15만t 까지 확대되며 전지박 시장 내 점유율이 빠르게 상승할 것으로 기대되고 이씁니다. 

■ 솔루스첨단소재 전년동기 대비 뚜렷한 실적 개선세 전망

솔루스첨단소재 사업부문별 영업이익 추이 및 전망

2022년 솔루스첨단소재 실적은 매출액 7,103 억원(YoY: +67%), 영업이익 1,026 억원(YoY: +234%)을 기록하였습니다.

매출액은 작년 동기대비 67%가 상승했고, 영업이익은 작년 동기 대비 243%성장 하여 뚜렷한 개선세를 나타낼 전망입니다.

삼성디스플레이 스마트폰 OLED 패널 출하량 추이 및 전망

올해 전지박 부문은 생산 수율이 점차 안정화되면서 적자폭이 꾸준히 축소되고 있으며, 21년 4분기에는 흑자 전환할 것으로 예상되고 있습니다 . 또한 수익성이 높은 첨단소재(OLED) 부문은 삼성디스플레이의 아이폰 신제품, 갤럭시 폴더블폰 등 주요 고객사 스마트폰 신제품향 중소형 OLED 패널 공급 증가와 더불어 대면적 QD-OLED 패널 양산 본격화, LG 디스플레이의 OLED TV 패널 생산량 확대로 솔루스첨단소재의 OLED 소재 수요가 급증하면서 이익 증가폭이 클것으로 전망하고 있습니다. 

전세계 OLED 패널 출하면적 추이 및 전망

뿐만아니라 삼성디스플레이 QD-OLED 는 휘도, 수명 향상을 위해 3Tandem 구조를 적용하기 때문에 대당 소재 사용량이 스마트폰용 패널 대비 총 300 배 가량 증가하게 됩니다. 삼성디스플레이향 a-ETL 소재를 독점 공급 중인 동사는 이에 대한 수혜를 온전히 누릴 수 있는 유일한 업체로 바라보고 있습니다

■ 하이투자증권 목표주가 11만원으로 상향 조정

하이투자증권에서는 솔루스첨단소재에 대한 목표주가를  11만원으로 상향 조정하였습니다. 

목표주가는 OLED 소재와 전지박의 높은 성장성을 고려해 각 사업부문의 2024년 예상 지배주주순이익 기준 SOTP 방식을 활용해 산출한것으로 밝혔습니다.

최근 각국의 친환경 정책(보조금+탄소배출량 규제) 강화로 전세계 전기차 시장의 성장이 가속화되면서 솔루스첨단소재의 전지박 부문 중장기 실적 성장폭이 상당히 가파를 것으로 전망하고 있습다.

전지박 시장은 높은 기술적 진입 장벽으로 신규 업체들의 진입이 상당히 제한적이고. 이 가운데 유럽 내 유일하게 생산 설비를 갖추고 있는 솔루스첨단소재의 전지박 시장 점유율 확대 가능성은 상당히 높을것으로 기대하고 있습니다.

또한 OLED 산업 성장에 따른 솔루스첨단소재의 OLED 소재 수요 증가가 예상됩니다.

하이투자증권에서는 향후에도 점진적인 실적 개선에 따른 주가 상승세가 지속될 것으로 전망되는 솔루스첨단소재에 대한 긍정적인 시각을 유지하고 있습니다. 

 

 

■ 국내 주요 2차전지 소재 부품업종 비교

 

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